평가 비율

평가 비율은 얼마나의 싸나 비싼 안전 (또는 사업) 인지 이익 가치의 어떤 측정과 비교된 측정 이다. 평가 비율은의, 또는 대 측정 가치에 의하여 가격의 측정을 분할해서 산출된다.

평가 비율의 점은 그것 소유의 이득에 안전의 비용을 (또는 회사, 또는 사업) 비교하기 위한 것이다.

널리 이용되는 평가 비율은 몫 당 주주를 위해 남은 이윤에 몫의 비용을 비교하는 PE 비율이다.

PE 비율에는 많은 이체가 있다. 그것은 역사 또는 적극일지도 모른다 조정하는 또는 묽게 하는 가득액, 그것을 이용할지도 모른다, 절대 또는 관계되는 수이골지도, 년 또는 장기에 산출될지도 모른다.

EV/EBITDA는 또한 이익에, 그러나 약간 더 복잡한 방법에서 가격을 비교한다. 그것은 이익에 빚의 회사의 기업을 자유롭게 사기의 비용을, 비교한다. 빚의 회사를 자유롭게 사 누군가가 더 이상 이자를 지불해야 할 것이기 때문에, 이익 측정은 관심사의 앞에 이익에 변화를 이용했다. 그것은 또한 non-cash 품목 에따라 조정된다.

가격 또는 장부 가격는 회사 자산의 가치에 주식 가격을 비교한다. 이 비율은 일반적으로 자산 보유 회사와 투자 신탁와 같은 특정 분야를 위해서만 중요하다. 이것은, 그리고 계정에서 보이기 자산 가치가 진짜 경제 가치 보다는 오히려 보통 발생 원칙를 반영하기 때문에, 그들이 생성할 현금 유출입를 위한 투자자 구매 몫 때문이다.

안전을 평가하는 것은 할인된 현금 유출입를 사용하기 위한 것인 이론적으로 정확한 방법. 따라서 투자자는 왜 평가 비율을 순전히 의지하는가? 평가 비율의 1개의 이점은 그들이 훨씬 더 간단하다 이다. 할인한 현금 유출입에 사용된 수의 주위에 불확실은 실제로는 무엇이든 나아지기 위한 것이지 않을지도 모른다 의미한다.

할인하기 현금 유출입에 평가 비율을 때문에 빠른 동등물 주시하는 것도 가능하기. 사람이 동일한 분야에 있는 회사를 비교하고, 대체로 아주 유사한 위험을 가진 유사한 기업 및 현금 유출입 성장의 동일한 예상한 비율다는 것을 가정하십시오. 그 케이스에서 price/FCF는 상대적으로 싸고 비싼 것과 여유 자금 가설 DCF 평가가 대로 동일한 동일한 회사를 보여줄 것이다.

Tobin의 Q는 보통 오히려 다르게 사용된다. 자산의 가치에 주식 시가를 비교해서 그것은 가치의 유용한 지시자를 제공하고, 그러나 일반적으로 시장이, 지니치게 평가되거나 싸게 평가된다는 것을 개인 안전 평가 사정을 위해 더 유용하다.

PE 비율은 또한 유사한 방식으로 사용된다 (시장의 평가를 보기 위하여). 이것은 절대적으로 전환을 의미하십시오를 추측한다. 순환적으로 조정된 PE는 자주 사용한다 이렇게 하면.

평가 비율